Re: Инвестиции, брокерские счета, ИИС, как зарабатывать
Добавлено: 30 июн 2021, 20:03
Palantir получит наибольшую выгоду от бума больших данных в предстоящие годы.
У компании есть убедительная бизнес-модель и сильные конкурентные преимущества.
Сильный рост выручки и стабильная прибыльность являются ключевыми факторами финансовых результатов для инвесторов.
Palantir только начинает использовать свои долгосрочные возможности роста.
Оценка требует больших затрат, но Palantir обладает достаточным долгосрочным потенциалом роста и фундаментальным импульсом, чтобы обеспечить привлекательную прибыль с текущих уровней цен.
Палантир (PLTR) находится в уникальном положении, чтобы стать ведущим бенефициаром революции больших данных в предстоящие годы. Бизнес-модель убедительна, менеджмент работает хорошо, а акции предлагают привлекательный потенциал роста в долгосрочной перспективе.
Выражение «данные - новое золото» может быть здесь клише, но это не делает его менее верным. По оценкам Research and Markets, к 2027 году мировой рынок больших данных достигнет 108,08 млрд долларов.золото"может быть клише на данный момент, но это не делает его менее верным. По оценкам Research and Markets, ожидается, что к 2027 году мировой рынок больших данных достигнет 108,08 млрд долларов.
К этим оценкам всегда следует относиться с некоторой долей скептицизма, но огромные объемы данных генерируются в нашей физической и цифровой деятельности, и преобразование таких данных в ценные идеи и информацию изменит правила игры для правительств и корпораций.
Изначально Palantir предоставляла программное обеспечение для таких организаций, как ЦРУ, ФБР и АНБ, в таких областях, как борьба с терроризмом и финансовое мошенничество. Сообщается, что его программное обеспечение было использовано, чтобы найти и убить Усаму бен Ладена и осудить Берни Мэдоффа . В последние годы компания расширяется в частный сектор, например, помогая крупным финансовым учреждениям в обнаружении мошенничества, оптимизации добычи нефти и логистики, а также в выявлении новых возможностей продаж в различных отраслях.ЦРУ, ФБР и АНБв таких областях, как борьба с терроризмом и финансовое мошенничество. Сообщается, что его программное обеспечение использовалось, чтобы найти и убить Усаму бен Ладена и осудить Берни.
Palantir совершенно уникален с точки зрения его возможностей безопасности и возможностей доставки. Когда дело доходит до предоставления нужных инструментов в нужное время военнослужащим в пустыне, посреди джунглей или даже на подводной лодке, нет права на ошибку.
Платформа Palantir критически важна как для правительств, так и для корпораций, а повышенные затраты на переключение являются ключевым источником конкурентоспособности. Программное обеспечение Palantir глубоко интегрировано в систему клиента, и со временем добавляются новые функции. Для клиента может быть сложно и рискованно покинуть Palantir ради соревнований, особенно если учесть, что технические возможности Palantir трудно сопоставимы.
Специализированные отраслевые ноу-хау являются дополнительным источником конкурентного преимущества для Palantir. По мере того, как со временем компания привлекает больше клиентов, она также получает больше информации, чтобы предлагать лучшие решения в такой отрасли. Чем больше становится компания и чем больше опыта ее инженеры накапливают в этой области, тем сильнее она становится и с точки зрения конкуренции.
Palantir добивается высоких результатов по всем направлениям.
Общая выручка выросла на 49% по сравнению с прошлым кварталом и составила 341 миллион долларов. Биллингс увеличился на 248%, а RPO - оставшиеся обязательства по исполнению - подскочил на 129%.
Государственные доходы составили 208 миллионов долларов, увеличившись на 76%. Доходы правительства США увеличились на 83%, а доходы международных правительств - на 57%.
Выручка коммерческого сегмента составила 133 миллиона долларов, что на 19% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Одним из основных двигателей роста Palantir в предстоящие годы будет выход в коммерческий сектор. Интересно отметить, что компания по-прежнему растет чрезвычайно высокими темпами в государственном секторе США, что показывает, что Palantir все еще далек от достижения точки насыщения на своих основных рынках прямо сейчас, в то время как возможности роста все еще очень малы.ОдинОдним из основных двигателей роста Palantir в предстоящие годы будет расширение в коммерческий сектор. Интересно отметить, что компания по-прежнему растет чрезвычайно высокими темпами в государственном секторе США, что показывает, что Palantir все еще далек от достижения точки насыщения на своих основных рынках прямо сейчас, в то время как возможности роста все еще очень малы.
Скорректированная маржа свободного денежного потока была очень высокой и составила 44% от выручки в прошлом квартале. Компания планирует существенно расширить свой отдел продаж в 2021 году, и это приведет к росту затрат в оставшуюся часть года, но приятно видеть, что Palantir добивается значительного прогресса в области прибыльности.
Акции Palantir торгуются по форвардной цене к продажам, в 34 раза превышающей ожидаемую выручку в 2021 году и в 26 раз превышающую оценку выручки в 2022 году. Это ни в коем случае не дешевая оценка, но у Palantir есть возможность вырасти в свою оценку и обеспечить привлекательную доходность. для инвесторов на годы вперед.
Руководство заявило на последней пресс-конференции о доходах, что Palantir может поддерживать рост выручки на уровне более 30% в следующие четыре года, что, вероятно, означает, что компания считает, что она действительно может превысить эти цифры. Глядя на долгосрочные рыночные возможности, я не удивлюсь, если Palantir превзойдет прогнозируемые 30% и по-прежнему демонстрирует высокие темпы роста после того, как пятилетняя цель достигнута и перевыполнена.
Для справки: многие из самых успешных компаний в области кибербезопасности, такие как CrowdStrike ( CRWDCRWD ), торгуют по соотношению цены пересылки к продажам более 40, хотя эти компании растут гораздо быстрее, чем Palantir, и являются одними из лучших и наиболее успешных. дорого в секторе. Более зрелый бизнес, такой как Adobe ( ADBEADBE ), выручка которого в этом году выросла на 22%, торгуется по соотношению цены к продажам около 18.
Цена на Palantir соответствует высоким ожиданиям роста, и оценка не оставляет места для разочарований. Но сравнительная оценка не является чрезмерной, если учесть потенциал роста, если руководство будет продолжать работать хорошо и превзойти ожидания. Эта последняя часть, превосходящая ожидания, является большой частью головоломки с точки зрения оценки потенциальной доходности.
Сильный рост - это хорошо, но темпы роста, которые постоянно превышают ожидания, могут быть даже более важными. Цены на акции отражают определенный набор ожиданий относительно будущего компании. Когда компания может превзойти эти ожидания, это обычно означает, что цена акций должна подняться, чтобы отразить более высокие ожидания.
Проще говоря, если будущие продажи и денежные потоки компании будут выше, чем ожидается в настоящее время, это в конечном итоге означает, что акции оценены более привлекательно, чем то, что указывают коэффициенты оценки.
Palantir отчиталась о трех кварталах как публичная компания, и в каждом из этих трех кварталов выручка компании превысила ожидания Уолл-стрит. Послужной список компании как публичного бизнеса краток, но безупречен.
Возможно, что более важно, последовательное исполнение и сильная перспектива привели к росту перспективных ожиданий в отношении Palantir. По оценкам, выручка на следующий год увеличилась с менее чем 1,45 миллиарда долларов до более чем 1,9 миллиарда долларов за несколько месяцев.
В краткосрочной перспективе рыночные условия имеют огромное влияние на цены акций, поэтому результаты будут в основном зависеть от того, как движутся акции роста - в широком смысле -. Однако в долгосрочной перспективе, если Palantir сможет постоянно превосходить ожидания и стимулировать рост ожиданий относительно будущего роста выручки, это должно стать мощным топливом для роста котировок акций в течение нескольких лет.
У компании есть еще много возможностей для роста. У Palantir лишь горстка клиентов из списка Fortune 500 и менее одной десятой процента годовых расходов на оборону в США.
Palantir активно инвестирует в коммерческую сторону бизнеса, чтобы стимулировать ускоренный рост продаж. Компания планирует увеличить объем продаж в этом году в трехзначном выражении, и в первом квартале она уже наняла 50 новых сотрудников по продажам.
С начала февраля количество квалифицированных коммерческих возможностей в США и Великобритании увеличилось в 2,5 раза, а количество активных коммерческих пилотов по всему бизнесу увеличилось более чем вдвое. Расширение каналов сбыта - еще один ключевой двигатель роста для Palantir, о партнерстве с IBM ( IBM ) было объявлено в прошлом квартале, и компания привлекла своего первого клиента в течение 16 дней после вывода продукта на рынок.IBM (IBM
В этом отношении весьма обнадеживает следующая цитата из конференц-связи:
Я уже упоминал о росте наших клиентов и пилотов. Наши сотрудники по продажам в сочетании с информационно-пропагандистской деятельностью и мероприятиями создают больше возможностей для повышения качества. Более того, клиенты приходят к нам с гораздо более глубоким пониманием наших продуктов и ценности, которую они открывают, до такой степени, что первая встреча сегодня действительно ощущается как четвертая или пятая встреча год назад. Маховик вращается быстрее.
Без сомнения, Palantir рассчитан на рост, требующий роста. Тем не менее, компания также превосходит ожидания, и фундаментальный импульс указывает на больший потенциал роста акций Palantir в будущем. У Palantir есть огромные возможности для расширения, и управление осуществляется на высоком уровне.
У компании есть убедительная бизнес-модель и сильные конкурентные преимущества.
Сильный рост выручки и стабильная прибыльность являются ключевыми факторами финансовых результатов для инвесторов.
Palantir только начинает использовать свои долгосрочные возможности роста.
Оценка требует больших затрат, но Palantir обладает достаточным долгосрочным потенциалом роста и фундаментальным импульсом, чтобы обеспечить привлекательную прибыль с текущих уровней цен.
Палантир (PLTR) находится в уникальном положении, чтобы стать ведущим бенефициаром революции больших данных в предстоящие годы. Бизнес-модель убедительна, менеджмент работает хорошо, а акции предлагают привлекательный потенциал роста в долгосрочной перспективе.
Выражение «данные - новое золото» может быть здесь клише, но это не делает его менее верным. По оценкам Research and Markets, к 2027 году мировой рынок больших данных достигнет 108,08 млрд долларов.золото"может быть клише на данный момент, но это не делает его менее верным. По оценкам Research and Markets, ожидается, что к 2027 году мировой рынок больших данных достигнет 108,08 млрд долларов.
К этим оценкам всегда следует относиться с некоторой долей скептицизма, но огромные объемы данных генерируются в нашей физической и цифровой деятельности, и преобразование таких данных в ценные идеи и информацию изменит правила игры для правительств и корпораций.
Изначально Palantir предоставляла программное обеспечение для таких организаций, как ЦРУ, ФБР и АНБ, в таких областях, как борьба с терроризмом и финансовое мошенничество. Сообщается, что его программное обеспечение было использовано, чтобы найти и убить Усаму бен Ладена и осудить Берни Мэдоффа . В последние годы компания расширяется в частный сектор, например, помогая крупным финансовым учреждениям в обнаружении мошенничества, оптимизации добычи нефти и логистики, а также в выявлении новых возможностей продаж в различных отраслях.ЦРУ, ФБР и АНБв таких областях, как борьба с терроризмом и финансовое мошенничество. Сообщается, что его программное обеспечение использовалось, чтобы найти и убить Усаму бен Ладена и осудить Берни.
Palantir совершенно уникален с точки зрения его возможностей безопасности и возможностей доставки. Когда дело доходит до предоставления нужных инструментов в нужное время военнослужащим в пустыне, посреди джунглей или даже на подводной лодке, нет права на ошибку.
Платформа Palantir критически важна как для правительств, так и для корпораций, а повышенные затраты на переключение являются ключевым источником конкурентоспособности. Программное обеспечение Palantir глубоко интегрировано в систему клиента, и со временем добавляются новые функции. Для клиента может быть сложно и рискованно покинуть Palantir ради соревнований, особенно если учесть, что технические возможности Palantir трудно сопоставимы.
Специализированные отраслевые ноу-хау являются дополнительным источником конкурентного преимущества для Palantir. По мере того, как со временем компания привлекает больше клиентов, она также получает больше информации, чтобы предлагать лучшие решения в такой отрасли. Чем больше становится компания и чем больше опыта ее инженеры накапливают в этой области, тем сильнее она становится и с точки зрения конкуренции.
Palantir добивается высоких результатов по всем направлениям.
Общая выручка выросла на 49% по сравнению с прошлым кварталом и составила 341 миллион долларов. Биллингс увеличился на 248%, а RPO - оставшиеся обязательства по исполнению - подскочил на 129%.
Государственные доходы составили 208 миллионов долларов, увеличившись на 76%. Доходы правительства США увеличились на 83%, а доходы международных правительств - на 57%.
Выручка коммерческого сегмента составила 133 миллиона долларов, что на 19% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Одним из основных двигателей роста Palantir в предстоящие годы будет выход в коммерческий сектор. Интересно отметить, что компания по-прежнему растет чрезвычайно высокими темпами в государственном секторе США, что показывает, что Palantir все еще далек от достижения точки насыщения на своих основных рынках прямо сейчас, в то время как возможности роста все еще очень малы.ОдинОдним из основных двигателей роста Palantir в предстоящие годы будет расширение в коммерческий сектор. Интересно отметить, что компания по-прежнему растет чрезвычайно высокими темпами в государственном секторе США, что показывает, что Palantir все еще далек от достижения точки насыщения на своих основных рынках прямо сейчас, в то время как возможности роста все еще очень малы.
Скорректированная маржа свободного денежного потока была очень высокой и составила 44% от выручки в прошлом квартале. Компания планирует существенно расширить свой отдел продаж в 2021 году, и это приведет к росту затрат в оставшуюся часть года, но приятно видеть, что Palantir добивается значительного прогресса в области прибыльности.
Акции Palantir торгуются по форвардной цене к продажам, в 34 раза превышающей ожидаемую выручку в 2021 году и в 26 раз превышающую оценку выручки в 2022 году. Это ни в коем случае не дешевая оценка, но у Palantir есть возможность вырасти в свою оценку и обеспечить привлекательную доходность. для инвесторов на годы вперед.
Руководство заявило на последней пресс-конференции о доходах, что Palantir может поддерживать рост выручки на уровне более 30% в следующие четыре года, что, вероятно, означает, что компания считает, что она действительно может превысить эти цифры. Глядя на долгосрочные рыночные возможности, я не удивлюсь, если Palantir превзойдет прогнозируемые 30% и по-прежнему демонстрирует высокие темпы роста после того, как пятилетняя цель достигнута и перевыполнена.
Для справки: многие из самых успешных компаний в области кибербезопасности, такие как CrowdStrike ( CRWDCRWD ), торгуют по соотношению цены пересылки к продажам более 40, хотя эти компании растут гораздо быстрее, чем Palantir, и являются одними из лучших и наиболее успешных. дорого в секторе. Более зрелый бизнес, такой как Adobe ( ADBEADBE ), выручка которого в этом году выросла на 22%, торгуется по соотношению цены к продажам около 18.
Цена на Palantir соответствует высоким ожиданиям роста, и оценка не оставляет места для разочарований. Но сравнительная оценка не является чрезмерной, если учесть потенциал роста, если руководство будет продолжать работать хорошо и превзойти ожидания. Эта последняя часть, превосходящая ожидания, является большой частью головоломки с точки зрения оценки потенциальной доходности.
Сильный рост - это хорошо, но темпы роста, которые постоянно превышают ожидания, могут быть даже более важными. Цены на акции отражают определенный набор ожиданий относительно будущего компании. Когда компания может превзойти эти ожидания, это обычно означает, что цена акций должна подняться, чтобы отразить более высокие ожидания.
Проще говоря, если будущие продажи и денежные потоки компании будут выше, чем ожидается в настоящее время, это в конечном итоге означает, что акции оценены более привлекательно, чем то, что указывают коэффициенты оценки.
Palantir отчиталась о трех кварталах как публичная компания, и в каждом из этих трех кварталов выручка компании превысила ожидания Уолл-стрит. Послужной список компании как публичного бизнеса краток, но безупречен.
Возможно, что более важно, последовательное исполнение и сильная перспектива привели к росту перспективных ожиданий в отношении Palantir. По оценкам, выручка на следующий год увеличилась с менее чем 1,45 миллиарда долларов до более чем 1,9 миллиарда долларов за несколько месяцев.
В краткосрочной перспективе рыночные условия имеют огромное влияние на цены акций, поэтому результаты будут в основном зависеть от того, как движутся акции роста - в широком смысле -. Однако в долгосрочной перспективе, если Palantir сможет постоянно превосходить ожидания и стимулировать рост ожиданий относительно будущего роста выручки, это должно стать мощным топливом для роста котировок акций в течение нескольких лет.
У компании есть еще много возможностей для роста. У Palantir лишь горстка клиентов из списка Fortune 500 и менее одной десятой процента годовых расходов на оборону в США.
Palantir активно инвестирует в коммерческую сторону бизнеса, чтобы стимулировать ускоренный рост продаж. Компания планирует увеличить объем продаж в этом году в трехзначном выражении, и в первом квартале она уже наняла 50 новых сотрудников по продажам.
С начала февраля количество квалифицированных коммерческих возможностей в США и Великобритании увеличилось в 2,5 раза, а количество активных коммерческих пилотов по всему бизнесу увеличилось более чем вдвое. Расширение каналов сбыта - еще один ключевой двигатель роста для Palantir, о партнерстве с IBM ( IBM ) было объявлено в прошлом квартале, и компания привлекла своего первого клиента в течение 16 дней после вывода продукта на рынок.IBM (IBM
В этом отношении весьма обнадеживает следующая цитата из конференц-связи:
Я уже упоминал о росте наших клиентов и пилотов. Наши сотрудники по продажам в сочетании с информационно-пропагандистской деятельностью и мероприятиями создают больше возможностей для повышения качества. Более того, клиенты приходят к нам с гораздо более глубоким пониманием наших продуктов и ценности, которую они открывают, до такой степени, что первая встреча сегодня действительно ощущается как четвертая или пятая встреча год назад. Маховик вращается быстрее.
Без сомнения, Palantir рассчитан на рост, требующий роста. Тем не менее, компания также превосходит ожидания, и фундаментальный импульс указывает на больший потенциал роста акций Palantir в будущем. У Palantir есть огромные возможности для расширения, и управление осуществляется на высоком уровне.